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ARCA amplía su red de vigilancia en el mercado financiero, sumando nuevos informantes y detallando cómo se calculan los umbrales para las operaciones. ¡Prepárense, agentes y cuotapartistas, la transparencia es la nueva consigna!
La Agencia de Recaudación y Control Aduanero (ARCA) no da tregua y, con la Resolución General N° 5779/2025, redobla la apuesta por la transparencia y el control en el siempre movedizo mercado de capitales argentino. Esta medida, que sustituye y modifica partes de la Resolución General N° 4.298, busca optimizar la calidad e integridad de la información que recibe el organismo.
La principal bomba de esta resolución es la incorporación de los Agentes de Colocación y Distribución Integral de Fondos Comunes de Inversión como nuevos agentes de información. Esto significa que un abanico más amplio de actores del mercado financiero deberá reportar operaciones a ARCA, sumándose a las entidades financieras, agentes de liquidación y compensación, y sociedades depositarias de fondos comunes de inversión ya existentes. La red de vigilancia se extiende, y con ella, la presión por la fiscalización.
Otro punto crucial es la clarificación taxativa de cómo se calculan los umbrales a partir de los cuales se debe informar. Ante las "numerosas consultas" del sector, ARCA ha detallado el método para determinar si las operaciones superan los PESOS CIEN MILLONES ($100.000.000) para personas humanas y PESOS TREINTA MILLONES ($30.000.000) para personas jurídicas. Estos montos también se actualizarán, siguiendo la misma lógica de indexación por IPC que otras resoluciones de ARCA.
Las operaciones a informar incluyen:
"Cuando en las operaciones de suscripción y rescate de fondos comunes de inversión intervenga un agente de colocación y distribución integral, la obligación de informar recaerá sobre este último, quedando dispensadas las sociedades depositarias."
Finalmente, se aclara que la expresión "montos netos" se refiere a los importes que resultan de detraer comisiones, aranceles u otros gastos de la operación bruta. Además, la "Bolsa de Comercio de Buenos Aires" es ahora formalmente "Bolsas y Mercados Argentinos S.A.", y toda referencia a la AFIP debe entenderse como ARCA.
Para el ciudadano común que invierte, esto significa que sus movimientos en fondos comunes o la compraventa de títulos estarán más vigilados si superan los umbrales. Para las empresas del sector, implica un aumento en la carga de cumplimiento y la necesidad de adaptar sus sistemas de información. La medida busca combatir la evasión y el lavado de activos, pero podría generar más burocracia en un sector que ya demanda agilidad. El mensaje es claro: el Estado quiere saber dónde y cómo se mueve el dinero en el mercado de capitales.
