El Tesoro Nacional emite nueva deuda y ofrece canje de bonos
Las Secretarías de Finanzas y Hacienda autorizan la emisión de Letras del Tesoro y Bonos Duales por miles de millones, y un canje para títulos de junio.
Índices de Impacto
Organizaciones
- MINISTERIO DE ECONOMÍA
- SECRETARÍA DE FINANZAS
- SECRETARÍA DE HACIENDA
- Banco Central de la República Argentina (BCRA)
- Central de Registro y Liquidación de Pasivos Públicos y Fideicomisos Financieros (CRYL)
- Oficina Nacional de Crédito Público
Fechas Clave
Las Secretarías de Finanzas y de Hacienda del Ministerio de Economía, a través de la Resolución Conjunta 32/2026, lanzaron una nueva operación de crédito público que incluye la emisión de una serie de instrumentos de deuda y un canje para títulos con vencimiento próximo. Esta estrategia busca gestionar los vencimientos de deuda y obtener financiamiento para el programa financiero del 2026.
En detalle, se dispuso la emisión de:
- Una Letra del Tesoro Nacional vinculada al dólar cero cupón, con vencimiento el 31 de agosto de 2026, por hasta VNO USD 3.500 millones.
- Un Bono del Tesoro Nacional vinculado al dólar cero cupón, con vencimiento el 15 de diciembre de 2028, por hasta VNO USD 4.100 millones.
- Tres Bonos del Tesoro Nacional en pesos dual CER/TAMAR, con vencimientos el 15 de diciembre de 2028, 14 de diciembre de 2029 y 28 de junio de 2030, por un total de hasta VNO $ 32.500.000.000.000 (32,5 billones de pesos). Estos bonos ofrecen el máximo entre ajuste por CER (inflación) y una tasa efectiva mensual TAMAR más un margen del 3%.
Además, se amplía la emisión del "Bono del Tesoro Nacional en dólares estadounidenses 6% con vencimiento 31 de octubre de 2028" por hasta VNO USD 300 millones.
La resolución también aprueba una operación de conversión (canje) para los tenedores del "BONCER TZX26" y el "BONO TASA DUAL TTJ26", ambos con vencimiento el 30 de junio de 2026. Se les ofrece la posibilidad de canjearlos por los nuevos "BONO CER/TAMAR 2028", "BONO CER/TAMAR 2029" y/o "BONO CER/TAMAR 2030".
Esta medida es crucial para el manejo de la deuda pública y la liquidez del mercado, afectando a inversores, bancos y la estabilidad financiera general. La estructura dual de los bonos en pesos busca atraer a inversores preocupados por la inflación, ofreciendo una cobertura o un rendimiento mínimo.
