Buenos Aires avanza con nueva emisión de deuda: contratos clave y montos

El Ministerio de Economía de la Provincia de Buenos Aires dio pasos firmes en su estrategia de financiamiento al aprobar una serie de contratos y la emisión de nuevos títulos de deuda pública en el mercado local de capitales. Estas medidas, enmarcadas en la Ley N° 15.561, buscan cancelar servicios de deuda futuros, mejorar el perfil de vencimientos y financiar proyectos sociales, ambientales y de inversión.

Asesoramiento y Calificación de Riesgo

Se aprobó la contratación del estudio jurídico Cabanellas Etchebarne Kelly como asesor legal para las emisiones de títulos. Además, se formalizó la participación de tres importantes agencias calificadoras de riesgo: Moody's Local AR, Fix SCR S.A. y S&P Global Ratings Argentina S.R.L., quienes evaluarán la solvencia de la provincia para las operaciones de crédito público durante 2026 y 2027. La elección de estas firmas especializadas busca brindar transparencia y confianza a los inversores.

Agentes Colocadores para la Emisión

Para la colocación de los títulos, se seleccionaron varias entidades financieras de renombre: Allaria S.A., Banco BBVA Argentina S.A., Cucchiara y Cía. S.A., Facimex Valores S.A., Invertir en Bolsa S.A., Macro Securities S.A.U., Max Capital S.A. y Puente Hnos. S.A. A estas se suman el Banco de la Provincia de Buenos Aires y Provincia Bursátil S.A., designados por su rol como agentes financieros provinciales. Este consorcio de colocadores asegura una amplia distribución de los instrumentos en el mercado.

Detalles de la Nueva Deuda

La provincia dispuso la emisión de dos tipos de títulos de deuda pública:

• Títulos a tasa variable con vencimiento el 30 de abril de 2027: por hasta VN $113.402.907.141. La tasa de interés se determinará por el promedio de la Tasa Tamar para Bancos Privados más 700 puntos básicos.
• Títulos ajustables por CER a cupón de interés con vencimiento el 28 de abril de 2028: por hasta VN $203.208.646.435. El capital se ajustará por CER y devengarán una tasa de interés nominal anual del 9,00%.

Ambas emisiones permitirán la integración en efectivo y/o en especie, aceptando “Títulos de Deuda Pública de la Provincia de Buenos Aires a tasa variable con vencimiento el 5 de mayo de 2026” para su canje. Los fondos netos obtenidos se destinarán a la cancelación de deuda pública y a la integración del Fondo de Emergencia y Fortalecimiento de la Inversión Municipal, cumpliendo con lo previsto en el artículo 3° de la Ley N° 15.561. La garantía de estos títulos recae sobre los recursos de Coparticipación Federal de Impuestos, lo que les confiere un respaldo sólido.